Autor: Tomasz Świderek

Dziennikarz specjalizujący się w tematach szeroko rozumianej branży telekomunikacyjnej i nowych technologii.

Węgrzy liderem w zdobywaniu finansowania start-upów

Fundusze private equity i venture capital w 2018 r. zainwestowały w Europie Środkowej i Wschodniej 2 mld 685 mln euro. Inwestycje w Polsce wyniosły 850,4 mln euro i były najwyższe w regionie – wynika z raportu opublikowanego przez Invest Europe, organizację reprezentującą firmy zarządzające PE i VC.
Węgrzy liderem w zdobywaniu finansowania start-upów

(©Envato)

Ubiegłoroczna wartość inwestycji funduszy private equity (PE) i venture capital (VC) była druga największa w historii. Więcej – 3,5 mld euro – zainwestowały w 2017 r. Spadkowi łącznej wartości inwestycji towarzyszyła o połowę wyższa niż w 2017 r. liczba transakcji. W ub.r. było ich 398, w tym 300 w start-upy. Więcej inwestycji w start-upy było tylko w 2015 r., gdy pieniądze od VC zdobyło 301 młodych spółek.

Tak jak w poprzednich latach, większość inwestycji w regionie Europy Środkowej i Wschodniej skoncentrowana była na kilku krajach. W zeszłym roku po raz kolejny liderem była Polska, na którą przypadło 32 proc. łącznej wartości inwestycji. Na drugiej pozycji były Czechy (29 proc.), a dwa kolejne miejsce przypadły Węgrom (13 proc.) i Rumunii (12 proc.). Pod względem liczby inwestycji niekwestionowanym liderem były Węgry, gdzie przeprowadzono 191 transakcji, czyli 48 proc. wszystkich. W Polsce – według danych zebranych na potrzeby raportu – fundusze zainwestowały w 71 spółek. Dało to nam drugą pozycję w regionie. Trzecie miejsce z 22 inwestycjami przypadło Estonii, a czwarte z 22 inwestycjami Bułgarii.

Ubiegły rok, poza spadkiem wartości transakcji, przyniósł zmianę ich procentowej struktury. Inwestycje związane z wykupem pozostały liderem, ale ich wartość – 1,89 mld euro – była o 34 proc. niższa niż w rekordowym 2017 r. Transakcje związane z finansowaniem wzrostu spółek sięgnęły blisko 615 mln euro i były o 9 proc. wyższe niż rok wcześniej. Z kolei wartość inwestycji w start-upy zwiększyła się aż o 32 proc. do niemal 160 mln euro.

W 2018 r. fundusze PE największe kwoty zainwestowały w biotechnologie i ochronę zdrowia.

Fundusze PE w 2018 roku najczęściej inwestowały w firmy z sektora dóbr konsumpcyjnych i usług (29), spółki teleinformatyczne (21) oraz sektor produktów biznesowych i usług (15). Największe kwoty zainwestowano w branże: biotechnologie i ochrona zdrowia (844 mln euro), dobra konsumpcyjne i usługi (707 mln euro) oraz w spółki teleinformatyczne (318 mln euro).

Pięć największych transakcji – w Czechach, Estonii, Polsce, Rumunii i na Węgrzech – odpowiadało za 54 proc. łącznej wartość inwestycji. Za 57 proc. łącznych inwestycji odpowiadały dwie transakcje zrealizowane w Polsce.

W Europie Środkowej i Wschodniej (EŚW) fundusze najczęściej uczestniczyły w transakcjach finansowania zalążkowego. W 2018 r. były 203 takie inwestycje (rok wcześniej 123). 90 dotyczyło pierwszych rund finansowania start-upów (49 w 2017 r.), a 52 dotyczyły finansowania wzrostu firm (rok wcześniej 48). Przeprowadzono również 45 transakcji wykupu (w 2017 r. – 41).

Znaczący, ubiegłoroczny wzrost na rynku finansowania start-upów region zawdzięcza Węgrom. Do działających tam młodych firm trafiło najwięcej pieniędzy – 70,6 mln euro, o 87 proc. więcej niż rok wcześniej. Polskie start-upy od funduszy pozyskały 35,7 mln euro, czyli o 27 proc. mniej niż rok wcześniej. W 2018 roku pieniądze od funduszy zdobyły 183 start-upy na Węgrzech i 35 w Polsce. Te dwa kraje odpowiadały za 67 proc. pozyskanego finansowania i 73 proc. inwestycji.

Średnia wartość inwestycji w start-up w regionie wyniosła 0,58 mln euro i była o 24 proc. niższa niż w 2017 r. i ponad trzykrotnie niższa niż średnia w Europie (1,8 mln euro).

Raport Central and Eastern Europe Private Equity Statistics 2018

 

 

(©Envato)

Otwarta licencja


Tagi


Artykuły powiązane

Podążaj za pieniędzmi

Kategoria: Analizy
Aniołowie biznesu i fundusze Venture Capital starają się odkryć firmy, które wskażą nowe kierunki rozwoju biznesu. Nie są nieomylni, ale obserwowanie, w co dziś inwestują może pokazać, w którą stronę będzie się rozwijać postpandemiczna gospodarka.
Podążaj za pieniędzmi

The coronavirus pandemic as a test for start-ups

Kategoria: New trends
After 2019, which was almost record-breaking in terms of the value of VC investments, start-ups have hit a wall due to the lockdown and difficulties in raising capital. However, some of them are actually benefiting from the crisis, while to others the states are offering support programs.
The coronavirus pandemic as a test for start-ups

Niskie loty Private Equity w Polsce

Kategoria: Analizy
Mówią o nich „2+20”. Biznes ten działa także w Polsce, choć wielkich ról nie gra. W Ameryce i gdzie indziej na Zachodzie te fundusze inwestycyjne są w pełni sił i wychodzą poza swe tradycyjne domeny. U nas są bliżej marginesu i raczej tam zostaną.
Niskie loty Private Equity w Polsce