(CC BY covilha)
“Reakcje uczestników rynku na zapowiedzi wcześniejszego niż pierwotnie zakładano wygaszania programów zasilania płynnościowego przez najważniejsze banki centralne prawdopodobnie spowodują trwały wzrost rentowności obligacji skarbowych na rynkach rozwiniętych oraz zwiększenie się ich zmienności. Wywołany tym relatywny spadek atrakcyjności krajowych obligacji skarbowych, w połączeniu z utrzymującym się spowolnieniem tempa wzrostu gospodarczego w Polsce, może doprowadzić do wyraźnego zmniejszenia zainteresowania tymi instrumentami lub w skrajnym przypadku nawet ich wyprzedaży na rynku wtórnym przez inwestorów zagranicznych” – napisano.
“Materializacja takiego skrajnego scenariusza skutkowałaby silnym wzrostem ich rentowności przy jednoczesnej deprecjacji złotego, prowadząc do zwiększenia się ryzyka rynkowego dla banków krajowych” – dodano.
Wyniki testów warunków skrajnych i symulacji zdolności absorbowania strat wskazują, że odporność banków na szoki poprawiła się i jest relatywnie wysoka. W scenariuszu szokowym wartość hipotetycznego zwiększenia funduszy podstawowych przez banki wyniosłaby 4,5 mld zł – podano w raporcie NBP.
Według NBP udział banków, które musiałyby podnieść fundusze podstawowe, aby spełnić kryteria przyjęte do analizy, w aktywach sektora bankowego wyniósłby w przypadku scenariusza szokowego 23,7 proc. W poprzednim raporcie udział zagrożonych instytucji wynosił 15,5 proc. Udział instytucji finansowych, które nie spełniały zaostrzonych kryteriów kapitałowych przyjętych do analizy (współczynnik wypłacalności – 12 proc. i współczynnik wypłacalności na bazie funduszy podstawowych – 9 proc.) wynosił 7,6 proc.
Z badań NBP wynika, że w przypadku materializacji bardzo restrykcyjnego scenariusza szokowego grupa banków o około 11 proc. udziale w aktywach sektora nie miałyby odpowiednio wysokich buforów płynnych aktywów do pokrycia zobowiązań związanych z odpływem kapitału zagranicznego, deprecjacją złotego i spadkiem zaufania klientów. Większość z tych banków ?nansuje się w dużym stopniu środkami z zagranicy bądź też ma znaczne portfele kredytów walutowych. Łącznie niedobór środków płynnych w tych bankach wyniósłby około 30 mld zł.
W raporcie napisano, że porównanie wyników z symulacją przeprowadzoną w poprzedniej edycji raportu wskazuje na kontynuację wzrostu odporności banków i spadku wartości potencjalnego niedoboru środków płynnych.
Scenariusz szokowy, któremu zostały poddane banki w raporcie, zakładał 0,8 proc. tempa wzrostu polskiego PKB w 2013 roku, 0,7 proc. w 2014 i minus 1,3 proc. w 2015. W scenariuszu średnioroczna stopa bezrobocia została przyjęta na poziomie 11,2 proc. w 2013, 13 proc. w 2014 i 16 proc. w 2015 roku.
Twórcy raportu podali, że prawdopodobieństwo wystąpienia tak głębokiego i długiego spowolnienia tempa wzrostu gospodarczego w Polsce, jak to wynikające ze scenariusza szokowego, można oceniać jako niewielkie.
W poprzednim raporcie NBP w scenariuszu szokowym wartość hipotetycznego zwiększenia funduszy podstawowych przez banki wyniosła 4,3 mld zł. Bank centralny szacował wówczas niedobór środków płynnych banków na 38 mld zł.
Banki powinny kontynuować ostrożną politykę dywidendową, ze względu na oczekiwane spowolnienie wzrostu gospodarczego i utrzymującą się niepewność dotyczącą przyszłych tendencji gospodarczych – napisano w raporcie NBP o stabilności systemu finansowego.
“Ze względu na oczekiwane spowolnienie wzrostu gospodarczego i utrzymującą się niepewność dotyczącą przyszłych tendencji gospodarczych wskazane jest, aby banki prowadziły ostrożną politykę dywidendową” – podano w dokumencie.
Twórcy raportu dodali, że w szczególności banki o dużym zaangażowaniu w kredytowanie w walutach obcych powinny nadal dążyć do utrzymywania, a w niektórych przypadkach wzmocnienia, swojej pozycji kapitałowej i płynnościowej.
“Dotyczy to także sytuacji, w której w wyniku zmian własnościowych (fuzji i przejęć) nabywane są portfele kredytów walutowych o znacznej wartości” – napisano w raporcie.
W poprzednim raporcie bank centralny również rekomendował, aby banki utrzymywały ostrożną politykę dywidendową.
W styczniu 2020 roku Wielka Brytania formalnie opuściła Unię Europejską. Oczekiwane korzyści z brexitu, poza odzyskaniem suwerenności w zakresie kształtowania prawa i zewnętrznych relacji gospodarczych, jednak się nie zmaterializowały. Widoczny jest natomiast spadek wydajności i konkurencyjności brytyjskiej gospodarki, co wpływa także na kondycję rynku pracy.
