W I kwartale 2018 r. w Polsce miały miejsce tylko dwie pierwotne oferty publiczne (Initial Public Offering, IPO) – po jednej na rynku głównym GPW oraz na alternatywnym rynku NewConnect – napisali analitycy PwC w raporcie „IPO Watch Europe”.
Na głównym parkiecie w Warszawie zadebiutowała litewska spółka Novaturas (operator turystyczny działający przede wszystkim w krajach nadbałtyckich), która przeprowadziła dual listing, czyli jednoczesne wprowadzenie do obrotu akcji na rynku w Warszawie oraz na Nasdaq Vilnius. Oferta publiczna akcji przeprowadzona w Polsce, na Litwie i w Estonii, osiągnęła wartość 92,9 mln zł.
Drugim warszawskim debiutem było IPO spółki Brand24, która na alternatywnym rynku NewConnect pozyskała 6,2 mln zł. W porównywalnym pierwszym kwartale 2017 r. w Warszawie również odnotowano dwie oferty – obie na NewConnect, a ich łączna wartość wyniosła zaledwie 5,8 mln zł.
– Dyskusje nad ostatecznym kształtem Pracowniczych Planów Kapitałowych oraz nad przyszłością OFE powodują dodatkową niepewność wśród inwestorów. Mimo tradycyjnie już słabego pierwszego kwartału, w dalszej części roku pojawią się z pewnością kolejne debiuty, co nie oznacza, że ten okres będzie rekordowy dla GPW – mówi Bartosz Margol, dyrektor w zespole ds. rynków kapitałowych PwC.
Zgodnie z danymi PwC, łączna wartość IPO w Europie wyniosła 12,5 mld euro i wzrosła w minionym kwartale (w porównaniu do I kwartału 2017 r.) aż o 7,9 mld euro. Odnotowano 67 debiutów (wobec 53 IPO w pierwszym kwartale 2017 r.).
Na taki wynik w analizowanym okresie znaczący wpływ miały aż dwie mega oferty (IPO o wielkości przekraczającej 1 mld euro) przeprowadzone w marcu na giełdzie w Niemczech – IPO Siemens Healthineers (pozyskane 3,652 mld euro uplasowało tę ofertę na pierwszym miejscu na świecie w I kwartale 2018 r.) oraz DWS Group & Co KGaA (1,3 mld euro). Trzecie miejsce pod względem wartości IPO zajęła spółka Elkem (777 mln euro, debiut na giełdzie w Oslo).
Zdaniem PwC rynek IPO w Europie okazał się relatywnie odporny na zachodzące zmiany koniunkturalne. Pomimo niepewności związanej z negocjacjami dotyczącymi wyjścia Wielkiej Brytanii z UE, potencjalnym konfliktem handlowym pomiędzy USA a Chinami oraz pogłoskami o wzrostach stóp procentowych
(źródło: PwC, oprac. km/OF)
