PGE, Enea, Energa i PGNiG Termika złożyły wspólnie wstępną, niewiążącą ofertę na zakup akcji i udziałów w spółkach należących do EDF w Polsce – podały spółki w komunikatach.
EDF posiada w Polsce konwencjonalne aktywa wytwórcze oraz prowadzące działalność usługową.
Aktywa te obejmują Elektrownię Rybnik, Elektrociepłownię w Krakowie, Elektrociepłownię w Gdańsku, Elektrociepłownię w Gdyni, Elektrociepłownię i sieć ciepłowniczą w Toruniu, Elektrociepłownie i sieć ciepłowniczą w aglomeracji wrocławskiej, Elektrociepłownię i sieć ciepłowniczą w Zielonej Górze (należące do spółki Zespół Elektrociepłowni Wrocławskich Kogeneracja oraz jej spółki zależnej Elektrociepłownia Zielona Góra), inwestycję w blok gazowy w Toruniu.
„W przypadku dopuszczenia do dalszego etapu transakcji partnerzy biznesowi przeprowadzą szczegółowe badanie due diligence, które będzie podstawą do decyzji o dalszych krokach w transakcji, w tym złożenia ewentualnej oferty wiążącej, po uzyskaniu wymaganych zgód korporacyjnych” – napisano w komunikacie.
Spółki nie podały wartości oferty.
Bartłomiej Kubicki, analityk Societe Generale, szacuje, że może to być ok. 2 mld zł.
„EBITDA polskich aktywów EDF to 220 mln euro. Zakładam, że dług może być na poziomie 2 mld euro. Zakładam, że wycena może być na poziomie 4-5 EV/EBITDA, co by wyznaczało wycenę equity na poziomie 2 mld zł. To daje ok. 500 mln zł na spółkę i ok. 200 mln zł EBITDA na każdą z nich” – powiedział PAP analityk.
„Nie przesadzałbym z negatywną reakcją” – dodał.
Zauważył jednocześnie, że wejście w aktywa CHP jest ciekawe, o ile po 2018 roku obowiązywać będzie system wsparcia.
Spółki sygnalizowały wcześniej, że przyglądają się wystawionym na sprzedaż aktywom EDF. Zainteresowanie aktywami ciepłowniczymi wyrażały oficjalnie PGNiG Termika i Energa.
PGE w opublikowanej w ubiegłym tygodni strategii podała, że jest otwarta na wszelką współpracę na rynku ciepłowniczym, którego potencjał jest duży i niewykorzystany.
W czerwcu ofertę na aktywa ciepłownicze EDF złożyła grupa CEZ. Aktywami EDF, w tym elektrownią Rybnik, zainteresowany był EPH.
Grupa EDF w Polsce posiada blisko 10 proc. udziału w rynku energii elektrycznej i 15 proc. w rynku ciepła sieciowego. Elektrownia węglowa w Rybniku ma moc osiągalną 1780 MW.
EDF Polska zostało niedawne wpisane na listę spółek strategicznych. Minister energii tłumaczył w ubiegłym tygodniu, że chce mieć w ten sposób prawo weta w sprawie wyboru inwestora dla krajowych aktywów energetycznych.
Kurs PGE spadł w piątek o 1,7 proc., Enei o 0,9 proc., Energi o 2,1 proc. a PGNiG o 2,4 proc.
pel/ osz/
